西班牙人在南美洲殖民统治时代，苛捐杂税民不聊生。新总督米格尔在上任途中被杀，临死时把官印交与好友“欧洲第一剑士”唐迭戈（阿兰·德龙 Alain Delon 饰），要其承继遗志。三个月后，新总督突然出现，不过他似乎是一个贵族的纨绔子弟，一切事物均假手他人。与此同时，民传说一位蒙面黑侠从天而降，警恶惩奸，锄强扶弱，"佐罗"的英名不径而走，令殖民者大为头痛，而新总督的身份更令人怀疑。身兼总督和侠客双重身份的迭戈与残暴的韦尔塔上校斗志斗勇，终于在韦尔塔强娶奥顿西娅的婚礼上结果了这个恶棍的性命，为当地百姓除了大害。佐罗告别了好姑娘奥顿西娅，告别了新阿拉贡。这个主持公道、追求自由的义侠佐罗又跨上枣红马去行侠仗义了……
邵晋铿（陈豪 饰）为深深爱慕的前清朝格格宝翠珑（向海岚 饰）制作了一件旗袍，这件精美绝伦的旗袍使得邵晋铿的名气于业内迅速蹿红，他亦因此开始了他注定不会顺风顺水的事业。
宝翠珑是凤舞台老板荣昊东（江华 饰）的秘书，在她的牵线搭桥之下，邵晋铿结识了歌舞团台柱冷香冷（吴美珩 饰）。然而，最后，邵晋铿的事业却走入了瓶颈，并如此，邵晋铿那不学无术的弟弟晋锵（唐文龙 饰）更是惹事连连，麻烦不断，令邵晋铿本就艰难的处境雪上加霜。就在邵晋铿陷入绝望之际，是善良的歌女海棠（黎姿 饰）不离不弃的陪伴在他的身边，海棠是如此深爱着邵晋铿，情愿与他同生死，共患难。
“五毒天罗”乃五毒教镇教之宝，万毒之王，但因其威力太大，一旦为别有用心之人所据，必将为害巨大。为此，第七代教主将其埋在地下，以绝后患，转眼便过去百年。某年，武林中人约定中秋齐聚五台山，希望通过比武决出武林盟主。而就在此关头，五毒天罗惊现世间的传闻不胫而走。为了一探究竟，武当派派出了门下弟子飞英雄（岳华饰）和飞英杰（王钟饰）前往福建。英雄途中偶然搭手救助一名小乞丐，岂料对方正是五毒教教主（王侠饰）之女素素（井莉饰）。素素得知五毒天罗的传闻，连忙赶回五毒教询问父亲，谁知却将五毒天罗真正的藏匿之处泄露出去。一时间武林大乱，江湖上风云再起……
